ドル円は小幅に続伸し、１１３円３８銭前後まで上昇したものの、その後反落。１１２円８１銭まで下落したが、ポジション調整と、１１３円台ではドル売り意欲も旺盛だったとの見方。ユーロドルは続落し、一時は１．１３０２まで売られる。イタリアの財政問題とドイツの政治的リスクが重石となり、８月１５日以来となるユーロ安を記録。

　株式市場は大幅に続伸。ＡＤＰ雇用者数が予想を上回ったことや第３四半期の雇用コストが上振れしたことで、買いが優勢に。ダウは２４１ドル上昇し、２万５０００ドルの大台を回復。債券は続落。株価の上昇や良好な経済指標に押され価格が下落。長期金利は３．１４％台まで上昇。金と原油は３日続落。原油価格は在庫の増加を手がかりに売られ、６５ドル３１セントと、２カ月半ぶりの安値で取引きを終える


１０月ＡＤＰ雇用者数　　　　　　→　２２．７万人
７－９月雇用コスト指数　　　　　→　０．８％
１０月シカゴ購買部協会景気指数　→　５８．４

ドル／円　　　１１２．８１　～　１１３．３８
ユーロ／ドル　１．１３０２　～　１．１３４８
ユーロ／円　　１２７．６５　～　１２８．４１
ＮＹダウ　　　＋２４１．１２　→　２５，１１５．７６ドル
ＧＯＬＤ　　　－１０．３０　　→　１，２１５．００ドル
ＷＴＩ　　　　－０．８７　　　→　６５．３１ドル
米１０年国債　＋０．０２１　　→　３．１４４％


本日の注目イベント

豪　　豪９月貿易収支
中　　中国　１０月財新製造業ＰＭＩ
英　　英１０月製造業ＰＭＩ
英　　ＢＯＥ金融政策発表
英　　ＢＯＥ四半期インフレ報告
英　　ＢＯＥ議事録
英　　カーニー・ＢＯＥ総裁講演
米　　新規失業保険申請件数
米　　１０月ＩＳＭ製造業景況指数
米　　労働生産性（７－９月、速報値）
米　　１０月自動車販売台数


　ドル円は１１３円台で堅調に推移し、ＮＹ市場では１１３円３８銭までドル高が進みましたが、予想通り、一気に１１３円台半ばを抜くには至らず、小幅ですが押し戻されています。株価が大幅に続伸し、長期金利も小幅ですが上昇し、ドル円はもう一段上値を試してもおかしくはなかった状況でしたが、明日の雇用等統計や来週の中間選挙を控えて、ポジション調整のドル売りが優勢だったということのようです。

　引き続き労働市場は堅調です。昨日発表された民間機関の雇用統計である「ＡＤＰ雇用者数」は、市場予想を４万人も上回る、「２２．７万人」でした。さらに第３四半期の雇用コスト指数も「０．８％」と、こちらも予想を上回り、前年同期比では２．８％の高い伸びを見せています。ブルームバーグによると、民間部門の賃金・給与は前年同期比で３．１％の上昇でした。教育・医療サービスや運輸・倉庫・情報サービスといった分野で特に大きく伸びたようです。

　明日は１０月の雇用統計が発表されますが、既に雇用者数の増加は１９．５万人と予想され、注目される「平均時給」では、前年同月比の伸びが３．１％と予想されています。上記、雇用コスト指数の民間部門の賃金・給与が同じように「３．１％」であったことが、賃金の伸びが加速していること表しており、明日の「平均時給」も予想に近い数字かと思われます。雇用者数や失業率は安定的に推移しており、ＦＲＢは賃金の上昇率に注目していると言われています。明日の発表で予想通りの結果を示せば、１２月のＦＯＭＣで「今年４回目の利上げ」の可能性が高まります。

　ここ２日間、日米の株価は大きく反発しています。ドル円もこの動きに呼応したかのように１１３円台を回復したわけですが、株価の動きにはまだ安心できません。昨日は４６３円も上昇した日経平均株価ですが、１０月では２１９９円もの下げを記録し、２００８年のリーマンショック以降最大の下げを記録しました。現在上場企業の中間決算発表はピークを迎えています。事前予想ではかりなりの企業が増収増益と見られていましたが、蓋を開けてみると、強弱まちまちです。

　まだ、為替が円高に振れていないことで輸出企業を中心に好業績を維持していますが、ドル円が１１０円を割り込むようだと、「円高、株安」が一気に加速する懸念もありそうです。

　本日のドル円はやや上値が重く感じられます。米国株が大幅続伸した割には、日経平均の伸びは限定的でしょう。ここ２日間で８００円近く上昇したこともあり、ひょっとするとマイナスで終わることも、ないとは言えません。

　予想レンジは１１２円５０銭～１１３円４０銭程度と見ます。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）